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Mezzanine-Kapital für Kleinunternehmen erklärt

Bilanzschonend, ohne Sicherheiten, mit langer Laufzeit – Mikromezzaninkapital ist eine für Gründer und kleine Unternehmen attraktive Finanzierungsform, die leider nur wenig bekannt ist. Sichere dir jetzt Finanzierungsspielräume zwischen 50.000 EUR und 500.000 EUR.

Passgenaue Fördermittel für Kleinunternehmen

Zwei Haende schuetzen schwebende Kleinpflanze als Sinnbild Investitionsschutz
Mikromezzaninkapital stützt Gründer und kleine Wachstumsunternehmen

Was ist Mikromezzanine-Kapital?

Mikromezzanine-Kapital oder Mezzanine-Kapital bezeichnet man auch als Hybridkapital. Es handelt sich dabei konkret um eine Mischform aus Fremd- und Eigenkapital. Mikromezzanine-Kapital verfügt demnach sowohl über Eigenschaften, die typischerweise Formen von Fremdkapital (Kredite; Darlehen) auszeichnen, als auch über klassische Eigenschaften des Eigenkapitals (z.B. Aspekt der Stimmberechtigung). 

Mikromezzaninfonds Deutschland

Für sehr kleine Unternehmen und angehende Unternehmerinnen und Unternehmer kann es schwierig sein, Kredite zu erhalten, wenn sie über wenig Eigenkapital verfügen. Um diesen Unternehmen bessere Möglichkeiten zur Finanzierung zu bieten und ihr Risikopotenzial zu erhöhen, wurde der Mikromezzaninfonds ins Leben gerufen. Dieser Fonds hat ein Volumen von 228 Millionen Euro und wird aus Mitteln des ERP-Sondervermögens (European Recovery Program) und des Europäischen Sozialfonds (ESF) finanziert.

Fördermittel als stille Beteiligung

Je nachdem, um welche Form der Finanzierung es sich im Einzelfall handelt, reichen die maximalen Förderbeträge für Finanzierungen durch Mikromezzaninkapital zwischen 50.000 EUR und 500.000 EUR. 

  • Konditionen für Gründer: Bist du Gründer/-in und brauchst eine Startfinanzierung, bewilligen geldgebende Institutionen und private Investoren in der Regel zwischen 150.000 EUR und 500.000 EUR.
  • Konditionen für Kleinunternehmen: Stille Beteiligungen über den Mikromezzaninfonds Deutschland für Wachstums- und Innovationsfinanzierungen in kleinen Unternehmen werden in der Regel in Höhe von bis zu 50.000 EUR über die Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften bereitgestellt. 

Für wen ist Mikromezzanine-Kapital geeignet?

Eine Mezzanine-Finanzierung ist besonders geeignet für bilanzschonende Wachstums- bzw. Expansionsfinanzierungen, die deine Bonität und Kreditwürdigkeit sogar noch erhöhen können.

Welche Vorteile hat Mikromezzaninkapital?

1. Kein Stimmrecht für Kapitalgeber: Du behältst die volle Kontrolle

Dein Kapitalgeber beteiligt sich zwar an deinem Unternehmen, verzichtet aber auf sämtliche Mitbestimmungs- und Entscheidungsrechte. Eine Haftung für etwaige Verluste der Gesellschaft beschränkt sich auf die Höhe der Kapitaleinlage. Es erfolgt auch kein Eintrag des Kapitalgebers in das Handels- bzw. Unternehmensregister als weiterer Gesellschafter. Umgekehrt profitiert dein Investor für die Kapitalbereitstellung mit einer Gewinnbeteiligung am Unternehmen für die Dauer seiner Beteiligung (z.B. Mikromezzaninfonds Deutschland).

2. Gut für Gründer: Es werden keine Sicherheiten verlangt

Die Finanzierung über Mezzanine-Kapital ermöglicht es dir, Kapital aufzunehmen, das sich in der Regel bilanziell wie Eigenkapital auswirkt. Deine Bonität verschlechtert sich also nicht durch die Finanzierung und die Chancen, auch in Zukunft weitere Investitionsdarlehen zu erhalten, werden nicht eingeschränkt. Dein Kapitalgeber erhält auch keine Stimmrechte (stille Beteiligung). Du bleibst weiterhin autark,

3. Langfristige Finanzierungsform: Rückzahlung im eigenen Tempo

Die Laufzeiten von Mezzanine-Finanzierungen bewegen sich in der Regel entspannt zwischen fünf und 15 Jahren.

Was sind Nachteile von Mezzaninekapital?

Zu den Nachteilen der Finanzierung mit Mikromezzanin- und Mezzanin-Kapital zählen zweifellos die deutlich höheren Kosten im Vergleich zu klassischen Bankkrediten. Dies ist allerdings der Ausgleich dafür, dass Mezzanine-Kapital gegenüber Fremdkapital nachrangig gestellt ist. Das bedeutet, dass dein Mezzanine-Kapitalgeber bei einem möglicherweise eintretenden Insolvenzfall deines Unternehmens erst nach allen anderen Gläubigern bedient werden kann. 

Mikromezzaninfonds Deutschland: deine Chance auf Liquidität

Stell deinen Antrag als Existenzgründer/-in ohne Eigenkapital und profitiere von einem Verzicht auf die Stellung von Sicherheiten. Besonders angesprochen sind außerdem Unternehmen, die ausbilden, die aus der Arbeitslosigkeit gegründet wurden sowie solche, die von Frauen oder Menschen mit Migrationshintergrund geführt werden. Zudem stehen gewerblich orientierte Sozialunternehmen und umweltorientierte Unternehmen im Zentrum der Förderung durch den Fonds.

Keine Sanierungsfälle oder Unternehmen in Schwierigkeiten

Alle antragstellenden Unternehmen müssen eine ausreichende wirtschaftliche Tragfähigkeit und eine vertragsgemäße Abwicklung der Beteiligung erwarten lassen. Sanierungsfälle und Unternehmen in Schwierigkeiten können keine Förderung aus dem Mikromezzaninfonds erhalten.

Wie erfolgt die Förderung im Mikromezzaninfonds Deutschland ?

Die Förderung erfolgt als stille Beteiligung über die Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften, die in allen Bundesländern vertreten sind. Die maximale Beteiligungshöhe beträgt 50.000 EUR bei einer Laufzeit von 10 Jahren.

Für Unternehmen, die – wie eingangs aufgezählt – schwerpunktmäßig gefördert werden, liegt die maximale Beteiligungshöhe bei 150.000 EUR, wobei die anfängliche Förderung auf 75.000 EUR begrenzt ist.

Die Tilgung erfolgt ab dem 7. Jahr in 3 gleichhohen Jahresraten. 

Wie sind die Konditionen im Mikromezzaninfonds Deutschland ?

Es wird eine ergebnisunabhängige Vergütung in Höhe von 8% p.a. fällig, zahlbar jeweils vierteljährlich nachträglich. Unternehmen, die bei Auszahlung über eine besonders gute Bonität verfügen zahlen nur 6,5 % p.a.. Gleichzeitig wird ein einmaliges Bearbeitungsentgelt in Höhe von 3,5% der Einlage fällig, zahlbar zum Zeitpunkt der Auszahlung. Eine variable Gewinnbeteiligung von maximal 1,5% p.a. muss ebenfalls einkalkuliert werden. 

Wichtig: Durch Unterstützung des Europäischen Sozialfonds durch REACT-EU reduziert sich die ergebnisunabhängige Vergütung bis zum 31.12.2023 auf 4 % p.a.

Was fördert der Mikromezzaninfonds Deutschland?

Gefördert werden sämtliche Investitionen in die Errichtung eines neuen oder die Fortführung eines bestehenden Unternehmens. Darüber hinaus fördert der Mikromezzaninfonds Deutschland Unternehmensnachfolgen oder Betriebsmittelfinanzierungen. 

Wo stelle ich den Förderantrag?

Zusätzlich zum ausgefüllten Förderantrag musst du einen vollständigen Businessplan einreichen.

TIPP: Mit dem Businessplan-Tool von Unternehmenswelt kannst du deinen Businessplan kostenlos erstellen. Die Antragstellung im Mikromezzaninfonds Deutschland erfolgt dann individuell bei der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft in dem Bundesland, in dem die Investition erfolgen soll, in der Regel der Unternehmensstandort. 

Fördermittel und Finanzierungen für kleine Unternehmen & Soloselbstständige

Mikromezzaninfonds Deutschland im Fördermittel-Check

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Über den Autor
Kathleen Händel

Kathleen Händel

Kathleen schreibt seit 2018 im Magazin von Unternehmenswelt und Zandura über die wichtigsten Business-Themen & Trends für Gründer & Unternehmer. Zuvor war Kathleen als Redakteurin für die Social Startup-Szene, verschiedene Stiftungen und Kommunikationsagenturen tätig.

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